Metais preciosos: 6 opções a analisar

 

 

 

Ouro e prata são alguns dos metais preciosos mais populares entre investidores, com uma história de séculos como valor refúgio. Mas há mais opções – e potencial de valorização – nesta classe de ativos. Descubra estas 6 opções que descrevemos de seguida.

 

 

 

 

O ouro é talvez o mais popular dos metais preciosos. Em parte, tal deve-se à sua longa história e ao facto de se poder obter exposição de diversas formas, como joias, moedas, barras ou mesmo ETFs. O ouro é uma das opções mais estáveis, com uma valorização constante ao longo das últimas décadas e descorrelacionado das crises financeiras mundiais. Historicamente, o valor deste metal precioso tende a aumentar nessas alturas. O ouro negoceia a um valor quase 20% superior dos valores pré-pandemia, por exemplo – equivalente ao registo do índice S&P 500 que segue as maiores empresas americanas, mas com bem menos riscos.

 

 

Contudo, como em qualquer outro tipo de investimento, o ouro também apresenta riscos. Mesmo em tempos de maior euforia financeira, pode sofrer reveses. Além disso, não é facilmente convertível em dinheiro, o que pode ser difícil de usar em tempos de emergência. A este risco acresce ainda o desafio do armazenamento e do transporte.  No entanto, existem formas de ter exposição ao ouro através de instrumentos financeiros, como Fundos de Investimento ou ETFs, que permitem ultrapassar estas dificuldades.

 

 

 

 

A platina é também um metal precioso a considerar numa estratégia diversificada de investimento. Com elevado valor base, número crescente de aplicações práticas nas mais diversas indústrias e uma produção anual limitada, a cotação da platina tem subido nos últimos anos. Apesar do elevado valor base, um número crescente de aplicações práticas nas mais diversas indústrias e uma produção anual limitada, a cotação da platina tem descido nos últimos 15 anos. Além de ser um metal precioso é também um metal industrial e a diminuição da procura na década de 2010 a 2020 justifica a queda da cotação da platina. Nos últimos 12 meses este metal desvalorizou 15%. Uma forma conveniente de investir em platina é através de ETFs, um processo de compra e venda simples e livre de desafios logísticos. 

 

 

No entanto, a platina é um ativo com algum risco geopolítico. Ao contrário de outros metais preciosos, é extraído num número limitado de países, nomeadamente na África do Sul e controlado por um conjunto reduzido de empresas mineiras. Assim, qualquer problema político ou económico pode ter um grande impacto no valor da platina.

 

 

 

 

O paládio é utilizado na produção de muitos bens essenciais ao dia-a-dia, desde baterias para automóveis elétricos a smartphones ou equipamentos médicos. É cerca de 30 vezes mais raro do que o ouro na crosta terrestre e apresentou uma tendência positiva assinalável de 2016 a 2021, mas, entretanto, nos últimos dois anos, a trajetória tem sido de baixa, corroborada por uma queda de 50%.

 

 

Como o paládio tem sido gradualmente substituído pela platina e cresce a produção do número de carros elétricos, é provável que menos paládio seja necessário para produzir catalisadores para novos automóveis convencionais a combustível fóssil.

 

 

Além de sensível a alguns sectores de atividade, como o automóvel, o paládio é também sensível à atividade chinesa uma vez que a sua produção está maioritariamente concentrada nesta regisão. No entanto, O paládio pode ser uma oportunidade para diversificar o portfolio, sendo possível em investir de uma forma muito simples através de ETFs. 

 

 

 

 

A prata é um metal precioso com uma vasta aplicação. Mais uma vez, trata-se de um metal que teve uma valorização significativa de 2016 a 2021.É também, tal como os anteriores, paládio e platina, um metal industrial, além de precioso. Pode ser convertida em moedas, barras e joias, mas também é usada para fins industriais, como em baterias, fotografia, energia fotovoltaica ou semicondutores. É expectável que a procura pela prata aumente pela sua aplicação em tecnologia 5G, o que torna este metal precioso atrativo para alguns investidores. 

 

 

No entanto, uma menor procura nos últimos anos tem prejudicado a cotação, perdendo quase 30% desde os máximos registados na primavera de 2021. O considerável aumento das taxas de juro tem penalizado a cotação da prata, no último ano, enquanto metal precioso. A significativa subida em 2020 também retirou à prata margem de valorização.

 

 

Geralmente, o investimento em prata é feito através da compra de prata física. No entanto, é possível obter exposição à prata através de ETFs que acompanham o preço da prata, ou ainda através de investimentos em empresas mineiras ou relacionadas com o universo deste metal. 

 

 

 

 

O cobre é um dos metais preciosos mais procurados pelas suas características de condutividade elétrica e térmica. É muito usado na construção civil e em tecnologias verdes. Aliás, a transição energética irá precisar de vastas quantidades de cobre para fabricar carros elétricos, estações de carregamento, baterias biodegradáveis e painéis solares. Assim, a procura crescente de soluções amigas do ambiente pode fazer com que o preço do cobre suba. 

 

 

No entanto, importa referir que o cobre é o principal metal industrial, estando, desta forma, o seu preço e procura correlacionados positivamente com o ciclo económico. 

 

 

É possível investir em cobre através de uma vasta gama de veículos, especialmente em empresas mineiras que fazem a sua extração. Também poderá investir em ETFs relacionados com este metal precioso.

 

 

 

 

Os diamantes estão a ser procurados como ativos de refúgio alternativos ao ouro, e é fácil perceber porquê. São praticamente indestrutíveis, fáceis de transportar e têm uma vasta gama de aplicações práticas que assegura uma procura constante – e uma tendência de valorização. Além disso, este metal precioso está a beneficiar dos avanços da tecnologia Blockchain para obter transparência em toda a cadeia de fornecimento, permitindo rastrear com confiança a sua origem. 

 

 

Contudo, o mercado dos diamantes não está isento da influência de paisagens políticas ou de acontecimento mundiais. Investir neste metal precioso requer uma boa pesquisa sobre as tendências do mercado e sobre a qualidade dos diamantes, para além de uma estratégia eficaz para obter retorno sobre o investimento. 

 

 

 

 

Investir em metais preciosos permite equilibrar uma carteira de investimento com exposição a ativos menos sensíveis às oscilações dos mercados financeiros. No entanto, é importante investir com a ajuda e orientação de especialistas com profundo conhecimento do mercado e vasta experiência. Dessa forma, terá uma gestão de investimentos adequada ao seu perfil e grau de risco. Conte com a equipa de consultores especializados do Banco Carregosa para ajudar a tirar o máximo partido de investimentos em metais preciosos.