7 dicas para escolher empresas que distribuem dividendos

Investir em ações de empresas que pagam bons dividendos é uma forma de baixar o risco do seu investimento. Descubra 7 fatores para escolher.

É o objetivo de todos os investidores, mas não é tarefa fácil. Encontrar empresas que distribuam dividendos significativos de forma regular pode ser um desafio. A boa notícia é que há alguns indicadores que ajudam a encontrar o caminho. Descubra 7 fatores para fazer as escolhas mais acertadas.

1. Histórico de dividendos, um sinal de confiança

As empresas com histórico consistente de pagamento de dividendos têm maior probabilidade de o continuar a fazer no futuro.

Analise (pelo menos) os últimos 5 a 10 anos para identificar padrões de pagamento regular e consistência dos valores distribuídos. Se os encontrar, é um sinal de gestão competente, estabilidade financeira e compromisso com os acionistas. Poderá também ser útil comparar com o desempenho de outras empresas do mesmo setor, para ter uma perspetiva mais ampla.

2. "Payout Ratio”, para conhecer a empresa

Esta métrica é vital para os investidores, pois indica a parte dos lucros da empresa que está a ser canalizado para pagar dividendos. É uma forma de saber se a empresa está a ter lucro consistente, mantendo uma parte para reinvestir no negócio e outra parte para pagar aos acionistas.

Uma taxa moderada (entre 40% e 60%) sugere que a empresa está a conseguir equilibrar o pagamento de dividendos com o reinvestimento. Uma taxa superior a estes valores pode ser um sinal de que a empresa está a distribuir a maior parte dos seus lucros, o que pode ser insustentável a longo prazo, sobretudo em tempos financeiramente desafiantes. Por outro lado, uma taxa muito baixa indica que a empresa não está a remunerar adequadamente os acionistas.

Os investidores podem consultar esta métrica nos relatórios financeiros da empresa e, assim, avaliar a sustentabilidade dos dividendos a longo prazo.

3. "Dividend Yield”, para maximizar o retorno passivo

O "Dividend Yield” é uma métrica rápida e fácil de avaliar, que relaciona o pagamento de dividendos com o preço das ações. Ajuda a identificar empresas que oferecem dividendos atrativos em relação ao preço da ação.

Compare o "Dividend Yield” entre várias empresas comparáveis para determinar quais oferecem dividendos mais vantajosos em relação ao preço de mercado. Um elevado valor pode ser sinal de que a empresa está a gerar lucros sólidos e está disposta a dedicar uma grande parte dos seus ganhos aos acionistas. Isto pode ser ainda mais convidativo para quem procura investimentos passivos.

4. Balanço, sinal de saúde financeira

O balanço patrimonial das empresas é outra das ferramentas usadas pelos investidores para avaliar a saúde financeira antes de decidirem investir. Esta métrica fornece um panorama detalhado sobre os ativos, passivos e património líquido da empresa num determinado período, essencial para conhecer a capacidade da empresa de pagar dividendos consistentes a longo prazo.

Empresas com ativos significativos e baixo endividamento têm maior probabilidade de manter pagamentos de dividendos estáveis, mesmo em tempos económicos desafiantes. Já um balanço frágil e desequilibrado pautado por endividamento acima do setor ou de empresas comparáveis pode sugerir o contrário. Por isso, analise a composição dos ativos para garantir que a empresa tem bens valiosos, como propriedades, marcas registadas ou patentes. Examine também as obrigações de curto e longo prazo para conhecer o nível de dívida.

5. Crescimento sustentável, a pensar no futuro

As empresas que mostram sinais de crescimento sustentável provavelmente aumentarão os dividendos ao longo do tempo. Por isso, além de avaliar o histórico e a situação atual, é também importante olhar para o futuro. Não é possível adivinhar, mas existem algumas pistas que podem ajudar.

Por exemplo, pode ser útil realizar uma análise SWOT (Strenghts, Weaknesses, Opportunities and Threats) para perceber se a empresa tem vantagens competitivas e duradouras que lhe permitam liderar o mercado e obter lucros crescentes. Avaliar os pontos fortes, como resultados sólidos e consistentes, as fraquezas, como níveis de endividamento ou volatilidade nos lucros, oportunidades, como planos de expansão de mercado ou novos lançamentos, e ameaças, como a concorrência, ajuda a criar um quadro holístico da viabilidade de uma empresa enquanto pagadora de dividendos.

6. Setores maduros, para maior estabilidade

Investir em empresas que pertencem a setores estáveis e maduros é uma estratégia prudente para os investidores. Serviços públicos, saúde e bens de primeira necessidade mantêm uma procura constante, independentemente das flutuações económicas, uma vez que estas empresas fornecem produtos e serviços que as pessoas precisam diariamente. Em resultado, a receita tende a ser mais estável, consistente e previsível.

Assim, analisar mercados estáveis e ter em consideração, complementarmente, os restantes fatores já enumerados, podem ajudar a encontrar empresas pagadoras de dividendos.

7. Acompanhamento contínuo, para saber quando manter e quando vender

O acompanhamento contínuo dos investimentos em empresas que distribuem dividendos é fundamental para os investidores. Isto porque o mercado financeiro é dinâmico e está sujeito a mudanças. Por isso, acompanhar regularmente o desempenho das empresas, as notícias do setor e os eventos económicos ajuda os investidores a tomar decisões informadas sobre manter ou vender as suas participações.

Esteja especialmente atento a fatores como endividamento, margens de lucro e fluxo de caixa, que podem reverter as expectativas de retorno. Por outro lado, este acompanhamento também pode fazer a diferença na identificação de oportunidades. Empresas que possam estar temporariamente desvalorizadas poderão, ainda assim, ter boas perspetivas a longo prazo em relação ao pagamento de dividendos.

Banco Carregosa, acompanhamento financeiro especializado

Estes são os principais fatores a ter em conta na hora de escolher empresas que pagam bons dividendos. Contudo, é essencial contar com profissionais especializados para rever estratégias de investimento, especialmente em momentos de maior volatilidade ou de mudanças significativas nas suas circunstâncias financeiras. Conte com a equipa do Banco Carregosa para tomar decisões informadas e garantir que os seus investimentos estão alinhados com os seus objetivos financeiros a longo prazo.