Euro Digital: o que já se sabe

Uma revolução financeira ou um desafio complexo? Isto é o que já se sabe sobre o Euro Digital.

Por um lado, transações eficientes, inclusão financeira e evolução tecnológica. Por outro, preocupações sobre a privacidade, cibersegurança e o impacto na estabilidade financeira. A introdução do Euro Digital vai avançando e são muitas as opiniões entre os especialistas e público em geral. Isto é o que já se sabe sobre o Euro Digital.

O que é o Euro Digital?

O Euro Digital é uma alternativa digital, segura e eficiente ao dinheiro físico tradicional e às criptomoedas, que está ainda em fase de desenvolvimento. Apesar de existirem outros mecanismos que podem ser aplicados, o Euro Digital, será emitido e regulamentado pelo Banco Central Europeu, podendo as funções de distribuição de moeda serem realizadas diretamente (entre o BCE e os consumidores), ou indiretamente (entre o BCE e os bancos comerciais, e posteriormente entre estes e os consumidores) o que lhe concede um estatuto legal idêntico às notas e moedas físicas. Esta nova forma de pagamento não visa substituir o Euro físico, mas fornecer às pessoas uma opção adicional de pagamento.

A necessidade de uma solução como o Euro Digital é óbvia. Os dados mostram bem a preferência dos consumidores por transações digitais convenientes, rápidas e seguras. A partir de 2023, as previsões sugerem um crescimento significativo.

Fonte: Statista

Para além disso, também o aparecimento e a crescente popularidade das moedas digitais descentralizadas, como o Bitcoin e outras criptomoedas, têm despertado a atenção dos governos e das autoridades financeiras. Assim, a introdução do Euro Digital parece ser uma resposta a esta evolução dos hábitos de consumo e à necessidade de modernizar as infraestruturas de pagamento. Mas quais são exatamente as vantagens e desvantagens desta solução?

Quais as vantagens do Euro Digital?

O Euro Digital poderá trazer várias vantagens, entre as quais se destacam:

Pagamentos e transações digitais

O Euro Digital poderia ser usado como forma de pagamento digital, abrindo caminho a transações rápidas e seguras. Esta moeda poderia facilitar pagamentos eletrónicos, compras online e tornar as transferências internacionais mais eficientes, através do uso de smartphones ou computadores, sem necessidade de recorrer a dinheiro físico.

Inclusão financeira

O Euro Digital tem o potencial de permitir que qualquer pessoa, independentemente da sua localização geográfica ou situação económica, faça uma transação digital, não necessitando mais do que uma ligação à Internet e um dispositivo eletrónico. Isto significaria fornecer acesso a serviços financeiros digitais a comunidades que, atualmente, não o têm, promovendo, assim, a participação económica de mais pessoas.

Estabilidade financeira

Dependendo das características, o Euro Digital poderia oferecer novas ferramentas ao Banco Central Europeu para gerir a política financeira. Por exemplo, poderia ajudar a combater atividades ilegais, como lavagem de dinheiro, fuga ao fisco e financiamento do crime, aumentando a rastreabilidade das transações e garantindo maior conformidade legal.

Novos serviços financeiros

Uma moeda digital emitida pelo banco central poderá ter o potencial de oferecer novas oportunidades de serviços financeiros, como pagamentos peer-to-peer, contratos inteligentes e acesso a serviços financeiros para comunidades sem acesso a serviços bancários tradicionais.

Quais as limitações do Euro Digital?

Embora o Euro Digital possa trazer vantagens, há algumas limitações a considerar que tornam este debate bastante complexo.

Infraestrutura

A implementação de um Euro Digital exigiria uma infraestrutura tecnológica robusta, escalável e segura, capaz de lidar com um grande volume de transações em tempo real. Os custos associados são elevados. Além disso, a adoção desta moeda implicaria a aceitação generalizada de empresas, comerciantes e consumidores, podendo ser necessário um esforço significativo de sensibilização e educação financeira.

Segurança e proteção de dados

A implementação do Euro Digital envolve desafios em termos de segurança digital e proteção de dados pessoais. Uma infraestrutura digital precisa de ser projetada e atualizada constantemente para garantir a segurança das transações e evitar o acesso não autorizado à moeda e aos dados dos utilizadores. Além disso, é necessário encontrar um equilíbrio entre a privacidade e a necessidade de rastreabilidade de atividades ilegais.

Exclusão digital e acessibilidade

Embora o Euro Digital possa promover a inclusão financeira, há também um outro lado do argumento que é importante considerar. Nem todas as pessoas têm fácil acesso à tecnologia ou conhecimento suficiente para utilizar uma moeda digital. Os utilizadores que não têm acesso a dispositivos eletrónicos ou a familiaridade suficiente com a tecnologia podem ficar excluídos. Por isso, a implementação requer medidas para incluir todos os cidadãos.

Dependência tecnológica e interrupções de serviço

A implementação do Euro Digital fica necessariamente dependente da tecnologia, o que também apresenta riscos. Serão necessárias medidas avançadas de segurança e planos de contingência no entanto todo o atual "ecossistema” de moedas digitais já prevê muitos dos riscos que estão inerentes à sua utilização.

Cooperação na zona euro

A introdução do Euro Digital enfrentaria desafios significativos relacionados com questões regulamentares e governamentais complexas. Seria necessário um esforço considerável de coordenação e cooperação entre os países da zona do euro para criar leis e regulamentos específicos para abordar questões críticas e sensíveis como segurança, privacidade e proteção do consumidor.

Quando será implementado o Euro Digital?

O Banco Central Europeu (BCE) lançou uma consulta pública em 2020 para recolher pareceres sobre a criação de uma moeda digital do euro. Esta consulta envolveu cidadãos, instituições financeiras e outras entidades para avaliar aspetos técnicos, operacionais e políticos relacionados com a introdução do que viria a ser conhecido como Euro Digital.
A chegada do Euro Digital ainda não tem data marcada. Estão a ser considerados fatores como a segurança, a eficiência das transações, proteção dos dados e potenciais implicações para a política monetária e a estabilidade financeira. Depois será ainda necessário um período de experimentação para explorar a viabilidade técnica e, por isso, não se prevê que o Euro Digital seja implementado antes de 2026.

Euro Digital: que ligação com o mundo dos investimentos?

Ainda que o Euro Digital seja utilizado principalmente como meio de pagamento e não como instrumento de investimento financeiro, poderão existir algumas implicações desta moeda digital para os investidores.

Tokenização de ativos

A introdução de um Euro Digital poderia abrir caminho à tokenização de ativos financeiros, representando títulos, ações, imóveis ou commodities como um token digital numa blockchain. Os investidores poderiam comprar e negociar esses tokens, facilitando o acesso a uma variedade de ativos e potencialmente aumentando a liquidez dos mercados.

Smart contracts

O Euro Digital baseado em tecnologia blockchain poderia ser integrado em contratos inteligentes (smart contracts). Por exemplo, poderiam ser criados e automatizados instrumentos financeiros derivados ou pagamentos a prazo. Isto poderia tornar os processos de investimento mais eficientes, transparentes e automatizados.

Finanças descentralizadas (DeFi)

A introdução do Euro Digital poderia impulsionar o desenvolvimento de mercados financeiros descentralizados (DeFi) na zona do euro. Os protocolos DeFi são construídos com base na tecnologia blockchain que permitem transações financeiras diretas, sem intermediários. A articulação do Euro Digital com a tecnologia DeFi pode abrir caminho à criação de plataformas descentralizadas para empréstimos, poupanças, negociação de instrumentos financeiros derivados e outras atividades financeiras.

Um passo à frente com o Banco Carregosa

À medida que o Euro Digital está a ser explorado pelos especialistas internacionais, o Banco Carregosa está atento aos desenvolvimentos tecnológicos e financeiros. É essencial compreender todas as implicações que este novo paradigma trará. Conte com a nossa equipa de consultores para receber aconselhamento personalizado, esclarecer dúvidas e explorar as oportunidades.