Blockchain: o que é exatamente?

Provavelmente já terá ouvido sobre Blockchain e criptomoedas. Mas o que é exatamente esta tecnologia e será que vale a pena investir.

A tecnologia Blockchain representa uma inovação disruptiva com inúmeras aplicações - e um mercado em expansão que tem atraído um número considerável de investidores. O ritmo de novas oportunidades é elevado, desde a possibilidade de negociar criptomoedas até investir em empresas que estão a desenvolver novas aplicações desta tecnologia. Mas será que chegou o momento de investir? Descubra as vantagens e os riscos envolvidos na Blockchain.

O que é Blockchain e o que tem a ver com investimento?

Blockchain é uma tecnologia que rastreia e guarda informação, inspirada no método antigo dos livros-razão. Só que em vez de o registo ser feito num livro físico ou num ficheiro digital, a Blockchain é descentralizada e guarda a informação em vários computadores, em total sincronização em todo o mundo.

Esta tecnologia não deve ser confundida com Criptomoeda ou Bitcoin. Estas últimas são moedas digitais, ao passo que Blockchain é a tecnologia que viabiliza a sua utilização. É a forma como o faz que a torna revolucionária. Foi concebida para resistir a qualquer tentativa de sabotagem, funcionando como um registo praticamente inviolável e eficiente, o que o diferencia das bases de dados convencionais. Assim, a Blockchain pode rastrear, registar e partilhar transações de qualquer bem, de forma imediata, transparente e segura.

A forma mais direta de investir em Blockchain é comprar uma criptomoeda. Algumas das mais conhecidas são a Bitcoin ou Ether e, sempre que compra uma destas moedas, está a utilizar a Blockchain subjacente. Estas moedas podem inclusivamente existir noutras redes. Por exemplo, podemos comprar diretamente Ether na rede Ethereum, ou podemos comprar os chamados "wrapped tokens” (representação digital), que não necessitam de "residir” na rede nativa que o criou. Contudo, não é necessário comprar criptomoedas para investir no mercado de Blockchain. Atualmente, existem vários instrumentos financeiros que o permitem, como, por exemplo, os fundos cotados em bolsa (ETFs), que abordaremos mais à frente.

Quais as aplicações práticas da Blockchain no mundo financeiro?

A Blockchain é muitas vezes denominada como o "protocolo da confiança”, uma vez que, por ser descentralizada, elimina intermediários. Ao contrário do que acontece com os registos tradicionais, com a Blockchain os dados não podem ser alterados, uma vez introduzidos na rede/cadeia de blocos (a menos que o mecanismo de consenso seja comprometido), e são armazenados de forma segura e fiável na rede.  Adicionalmente, a transparência e registo imutável, permite traquear as transações realizadas desde o bloco genesis, até ao bloco atual.

Esta tecnologia, inicialmente desenvolvida para autenticar transações financeiras, hoje em dia já tem várias outras formas de aplicação no mercado financeiro. Além disso, pode ainda realizar pagamentos em processos de financiamento e processar reclamações no mercado de seguros. 

A cada dia se descobrem novas formas de aplicar a tecnologia Blockchain em diversas áreas, sendo que, atualmente, é no sistema bancário e no comércio internacional que se mostra mais promissora e avançada. 

Quais as vantagens e riscos associados ao investimento em Blockchain? 

Como qualquer investimento, a Blockchain apresenta vantagens e riscos, que é importante considerar antes de tomar qualquer decisão. Os benefícios mais expressivos passam pela segurança e privacidade – afinal,  trata-se de um registo totalmente descentralizados, acessível em qualquer parte do mundo. Esta característica torna a Blockchain especialmente apelativa para investidores em mercados instáveis.

Por outro lado, esta tecnologia atraiu uma reputação de instabilidade. Embora a criptografia subjacente seja altamente segura, as moedas associadas à Blockchain são objeto da especulação, tornando-as instrumentos altamente voláteis. Aliás, já deram provas de multiplicar o seu valor em dias e desmoronar em horas. Por outro lado, a identidade da pessoa responsável pela criação da tecnologia continua a ser um mistério – o que contribui para a sua aura e apelo, mas também pode deixar alguns investidores menos confortáveis. 

Além disso, a complexidade técnica envolvida neste tipo de ativos pode ser um grande desafio para novos investidores. O facto de não contar com intermediários e não ser regulamentada traz também o outro lado da moeda: a ocorrência de inúmeras fraudes por gestão enganosa ou antiética – do qual o caso da falência da corretora FTX é talvez o caso mais mediático. 

Como obter exposição à tecnologia Blockchain?

Quando se trata de investir no mercado de criptoativos, a forma mais direta é comprar a criptomoeda associada, o que requer uma pesquisa prévia sobre a capitalização, segurança e velocidade de transação de cada uma. A Bitcoin (BTC) é a mais conhecida, seguida da Ethereum (ETH), sendo que ambas respondem por mais de 75% da capitalização de mercado.

Contudo, pode também investir em fundos negociados em bolsa (ETFs) de empresas que desenvolvem soluções Blockchain, ou ETFs que detêm diretamente os criptoativos. Muitas empresas conhecidas, como a IBM ou NVidia, estão a desenvolver aplicações desta tecnologia, e várias outras estão a surgir nos mercados público e privado. 

Destacam-se, por exemplo, os mercados caracterizados por finanças descentralizadas (DeFi), que visam auferir uma maior autonomia dos ativos dos consumidores, via custódia direta dos mesmos. Credores, entidades de crédito e até seguros fazem parte deste setor em crescimento. 

Banco Carregosa, ao seu lado nas decisões de investimento

O investimento em Blockchain deve ser perspetivado como uma decisão com potencial, mas também com elevado risco. Se está interessado em começar a investir nesta área, garanta que toma decisões fundamentadas e apoiadas por dados confiáveis. Neste mercado tão volátil e sensível, é importante contar com aconselhamento especializado. A equipa do Banco Carregosa está disponível para o ajudar ao longo de todo o caminho, para que possa tomar as decisões financeiras mais ajustadas ao seu perfil e ao seu objetivo.