“Os ETFs combinam a simplicidade da negociação das ações com a possibilidade de diversificação dos fundos de investimento.”

João Queiroz, 

Head of Trading

TOP ETFs comercializados

Contextualização de Mercado

Em julho de 2024 a atividade resultou num verdadeiro turbilhão de eventos que afetaram de forma relevante o mercado global. No seu centro dez ETFs desempenharam papéis cruciais, refletindo a complexidade e a interconexão dos mercados modernos.

As notícias sobre a desaceleração da inflação nos EUA trouxe alívio, mas também um acréscimo de estratégias financeiras. O iShares Gold Producers UCITS registou um acréscimo de negociação com os investidores a procurarem refúgio com maior perceção de segurança perante uma incerteza global persistente. Simultaneamente o iShares MSCI World EUR Hedged UCITS destacou-se pela sua capacidade de proteger os investidores das flutuações cambiais entre o euro e o dólar, enquanto o iShares Automation & Robotics prosperava com empresas mundiais a manterem o investimento em tecnologia para aumentar a eficiência de custos.

Na Alemanha e Europa a crise energética é tema constante impactando o mercado. O DAX40, que inclui as maiores empresas alemãs, observou dificuldades, embora os analistas prevejam uma recuperação gradual à medida que medidas de mitigação começavam a ser implementadas para evitar uma recessão no terceiro trimestre deste ano

O Source S&P 500 EUR Hedged que oferece exposição robusta ao mercado americano com a vantagem adicional da cobertura cambial, continua a observar forte procura enquanto a economia dos EUA mostrar resistência mesmo que mais apoiada na robustez do mercado laboral, agora mais relativo, e no setor tecnológico.

O First Trust Cloud Computing UCITS ETF continua a refletir a crescente utilização de serviços em “nuvem”, com este ETF a estar numa trajetória de crescimento, refletindo a transformação digital acelerada das empresas.

Enquanto isso, no Japão, o ISHARES MSCI WORLD UCITS ETF representava a diversificação global, absorvendo os impactos regionais e mantendo um desempenho estável. Do outro lado do Pacífico o SPDR S&P500 ETF Trust e o Vanguard S&P 500 estiveram numa acirrada concorrência, ambos refletindo a robustez do mercado americano e capacidade de reação.

Finalmente, em Hong Kong, o Xtrackers MSCI World Financials UCITS ETF enfrentava desafios devido às políticas monetárias globais, mas começava a mostrar sinais de recuperação com a estabilização das condições económicas.

Resumindo, no fim de julho de 2024 os dez ETFs mostraram resiliência e adaptabilidade diante de um cenário mais complexo com desaceleração da inflação nos EUA trouxe que adicionou um alívio temporário, mas as tensões geopolíticas e a crise energética na Europa (futuros do Gás Natural dos países baixos em máximos deste ano) continuaram a pesar sobre os mercados.

As perspetivas de Curto-Prazo estão acompanhadas por um acréscimo de volatilidade perante a evolução de resultados empresariais que abrandam quando a inflação se mantém na trajetória de queda desejada pelos Bancos Centrais, mas numa fase em que os juros ainda elevados para uma incerta atividade empresarial podem colocar as economias numa situação suscetível e sensível aos desafios geopolíticos globais e a eventuais abrandamentos dos ritmos de crescimento, quando a China e a Europa possuem menores graus de liberdade para políticas de estímulo.

1. iShares Gold Producers UCITS ETF: Continuação da alta devido à busca por ativos de refúgio.
2. iShares MSCI World EUR Hedged UCITS ETF: Estabilidade enquanto o euro permanece fraco.
3. iShares Automation & Robotics: Crescimento contínuo com mais investimentos em automação.
4. DAX EX: Recuperação gradual com a implementação de medidas de mitigação da crise energética.
5. Source S&P 500 EUR Hedged: Atraente com a resiliência da economia dos EUA.
6. First Trust Cloud Computing UCITS ETF: Crescimento sustentado pela transformação digital.
7. ISHARES MSCI WORLD UCITS ETF: Desempenho estável com diversificação global.
8. SPDR S&P500 ETF Trust e Vanguard S&P 500: Crescimento contínuo alinhado ao mercado americano.
9. Xtrackers MSCI World Financials UCITS ETF: Recuperação gradual com estabilização das políticas monetárias.

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