Voltar
21 março 2023 10h15

Metais preciosos: 6 opções a analisar

Metais preciosos: 6 opções a analisar

 

Os metais preciosos estão presentes no portfólio de investidores experientes como uma reserva de valor. Descubra 6 em que pode investir. 

 

Ouro e prata são alguns dos metais preciosos mais populares entre investidores, com uma história de séculos como valor refúgio. Mas há mais opções – e potencial de valorização – nesta classe de ativos. Descubra estas 6 opções que descrevemos de seguida.

 

1. Ouro, o metal precioso por excelência

 

O ouro é talvez o mais popular dos metais preciosos. Em parte, tal deve-se à sua longa história e ao facto de se poder obter exposição de diversas formas, como joias, moedas, barras ou mesmo ETFs. O ouro é uma das opções mais estáveis, com uma valorização constante ao longo das últimas décadas e descorrelacionado das crises financeiras mundiais. Historicamente, o valor deste metal precioso tende a aumentar nessas alturas. O ouro negoceia a um valor quase 20% superior dos valores pré-pandemia, por exemplo – equivalente ao registo do índice S&P 500 que segue as maiores empresas americanas, mas com bem menos riscos.

 

Contudo, como em qualquer outro tipo de investimento, o ouro também apresenta riscos. Mesmo em tempos de maior euforia financeira, pode sofrer reveses. Além disso, não é facilmente convertível em dinheiro, o que pode ser difícil de usar em tempos de emergência. A este risco acresce ainda o desafio do armazenamento e do transporte.  No entanto, existem formas de ter exposição ao ouro através de instrumentos financeiros, como Fundos de Investimento ou ETFs, que permitem ultrapassar estas dificuldades.

 

2. Platina, o metal com potencial de valorização

 

A platina é também um metal precioso a considerar numa estratégia diversificada de investimento. Com elevado valor base, número crescente de aplicações práticas nas mais diversas indústrias e uma produção anual limitada, a cotação da platina tem subido nos últimos anos. Apesar do elevado valor base, um número crescente de aplicações práticas nas mais diversas indústrias e uma produção anual limitada, a cotação da platina tem descido nos últimos 15 anos. Além de ser um metal precioso é também um metal industrial e a diminuição da procura na década de 2010 a 2020 justifica a queda da cotação da platina. Nos últimos 12 meses este metal desvalorizou 15%. Uma forma conveniente de investir em platina é através de ETFs, um processo de compra e venda simples e livre de desafios logísticos. 

 

No entanto, a platina é um ativo com algum risco geopolítico. Ao contrário de outros metais preciosos, é extraído num número limitado de países, nomeadamente na África do Sul e controlado por um conjunto reduzido de empresas mineiras. Assim, qualquer problema político ou económico pode ter um grande impacto no valor da platina.

 

3. Paládio, mais uma opção de investimento em metais preciosos

 

O paládio é utilizado na produção de muitos bens essenciais ao dia-a-dia, desde baterias para automóveis elétricos a smartphones ou equipamentos médicos. É cerca de 30 vezes mais raro do que o ouro na crosta terrestre e apresentou uma tendência positiva assinalável de 2016 a 2021, mas, entretanto, nos últimos dois anos, a trajetória tem sido de baixa, corroborada por uma queda de 50%.

 

Como o paládio tem sido gradualmente substituído pela platina e cresce a produção do número de carros elétricos, é provável que menos paládio seja necessário para produzir catalisadores para novos automóveis convencionais a combustível fóssil.

 

Além de sensível a alguns sectores de atividade, como o automóvel, o paládio é também sensível à atividade chinesa uma vez que a sua produção está maioritariamente concentrada nesta regisão. No entanto, O paládio pode ser uma oportunidade para diversificar o portfolio, sendo possível em investir de uma forma muito simples através de ETFs. 

 

4. Prata, um dos metais preciosos com mais aplicações

 

A prata é um metal precioso com uma vasta aplicação. Mais uma vez, trata-se de um metal que teve uma valorização significativa de 2016 a 2021.É também, tal como os anteriores, paládio e platina, um metal industrial, além de precioso. Pode ser convertida em moedas, barras e joias, mas também é usada para fins industriais, como em baterias, fotografia, energia fotovoltaica ou semicondutores. É expectável que a procura pela prata aumente pela sua aplicação em tecnologia 5G, o que torna este metal precioso atrativo para alguns investidores. 

 

No entanto, uma menor procura nos últimos anos tem prejudicado a cotação, perdendo quase 30% desde os máximos registados na primavera de 2021. O considerável aumento das taxas de juro tem penalizado a cotação da prata, no último ano, enquanto metal precioso. A significativa subida em 2020 também retirou à prata margem de valorização.

 

Geralmente, o investimento em prata é feito através da compra de prata física. No entanto, é possível obter exposição à prata através de ETFs que acompanham o preço da prata, ou ainda através de investimentos em empresas mineiras ou relacionadas com o universo deste metal. 

 

5. Cobre, o metal precioso das tecnologias verdes

 

O cobre é um dos metais preciosos mais procurados pelas suas características de condutividade elétrica e térmica. É muito usado na construção civil e em tecnologias verdes. Aliás, a transição energética irá precisar de vastas quantidades de cobre para fabricar carros elétricos, estações de carregamento, baterias biodegradáveis e painéis solares. Assim, a procura crescente de soluções amigas do ambiente pode fazer com que o preço do cobre suba. 

 

No entanto, importa referir que o cobre é o principal metal industrial, estando, desta forma, o seu preço e procura correlacionados positivamente com o ciclo económico. 

 

É possível investir em cobre através de uma vasta gama de veículos, especialmente em empresas mineiras que fazem a sua extração. Também poderá investir em ETFs relacionados com este metal precioso.

 

6. Diamantes, o metal precioso indestrutível

 

Os diamantes estão a ser procurados como ativos de refúgio alternativos ao ouro, e é fácil perceber porquê. São praticamente indestrutíveis, fáceis de transportar e têm uma vasta gama de aplicações práticas que assegura uma procura constante – e uma tendência de valorização. Além disso, este metal precioso está a beneficiar dos avanços da tecnologia Blockchain para obter transparência em toda a cadeia de fornecimento, permitindo rastrear com confiança a sua origem. 

 

Contudo, o mercado dos diamantes não está isento da influência de paisagens políticas ou de acontecimento mundiais. Investir neste metal precioso requer uma boa pesquisa sobre as tendências do mercado e sobre a qualidade dos diamantes, para além de uma estratégia eficaz para obter retorno sobre o investimento. 

 

Banco Carregosa, especialista em investimentos em metais preciosos

 

Investir em metais preciosos permite equilibrar uma carteira de investimento com exposição a ativos menos sensíveis às oscilações dos mercados financeiros. No entanto, é importante investir com a ajuda e orientação de especialistas com profundo conhecimento do mercado e vasta experiência. Dessa forma, terá uma gestão de investimentos adequada ao seu perfil e grau de risco. Conte com a equipa de consultores especializados do Banco Carregosa para ajudar a tirar o máximo partido de investimentos em metais preciosos.