Economias emergentes: 6 que vale a pena analisar

Investir em economias emergentes pode oferecer uma oportunidade de valorização acentuada. Descubra 6 que vale a pena analisar.

Apesar de grande parte do mundo sentir as consequências da guerra, da inflação e das taxas de juro elevadas, algumas economias atravessam um período de rápido crescimento económico. De acordo com as estimativas do Fundo Monetário Internacional (FMI), o crescimento do PIB dos países emergentes será de 3,9% em 2023 e 4,2% em 2024, explicando a atratividade e atenção dos investidores por estes mercados.

Destacamos de seguida seis das economias emergentes mais atrativas e promissoras a considerar como ponto de partida, tendo em conta a evolução do Produto Interno Bruto (PIB) ao longo das últimas décadas.

1. Indonésia, uma das economias mais jovens

Fonte: CEIC Data

A Indonésia é o quarto país do mundo com mais habitantes. Apesar de ter sido fortemente atingida por crises nos inícios dos anos 2000, o país conseguiu uma recuperação sólida e sustentada ao longo do tempo, com um crescimento a variar entre 3 e 6%.

Algumas das principais escolhas dos investidores são a Telkom Indonesia, Kalbe Farma e a Unilever Indonésia. Os ETFs a considerar incluem o iShares MSCI Indonesia e o VanEck Indonesia Index.

2. Índia, uma economia resiliente

Fonte: CEIC Data

O crescimento da Índia é quase tão expressivo como o da China. Apesar de se registarem altos índices de pobreza, espera-se que a classe média cresça e aumente o poder de compra, tornando assim expectável um rápido crescimento da economia.

Algumas ações mais sólidas incluem a Reliance Industries, Infosys e Britannia Industries. Os ETFs mais significativos reúnem o iShares MSCI India ETF (INDA), WisdomTree India Earnings Fund (EPI) e iShares India 50 ETF (INDY)13.

3. Malásia, uma economia diversificada

Fonte: CEIC Data

A Malásia tem sido uma das economias emergentes mais atrativas da Ásia. O país registou um crescimento entre 4 e 6% na última década, e a relação dívida/PIB encontra-se em queda. A moeda é relativamente forte e a economia é bastante diversificada.

Este país oferece condições especialmente atrativas para investir em ETFs, como é o caso do iShares MSCI Malaysia ETF (EWM) que detém as ações das 41 empresas mais valiosas em 9 setores.

4. Brasil, uma economia rica em recursos naturais

Fonte: CEIC Data

O Brasil já sobreviveu a crises financeiras, dívidas elevadas, inflação, desemprego e incerteza política. Ao longo de vários anos, manteve o estatuto de economia emergente, tendo em conta a sua vasta riqueza de recursos naturais e potencial de crescimento.

Por estes motivos, os investidores concentram-se nas empresas exportadoras deste país, como Petrobas, Vale ou a Brasil Foods. É possível ainda investir nos maiores ETFs do Brasil, como iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ), Direxion Daily Brazil Bull 2X Shares (BRZU) ou iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS).

5. China, o potencial da 2ª maior economia mundial

Fonte: CEIC Data

A China já é a segunda maior economia mundial, mas ainda assim mantém o estatuto de economia emergente devido ao elevado potencial de crescimento da classe média. Representa quase um terço do Índice MSCI Emerging Markets, acompanhando perto de 1.400 empresas de grande e média dimensão em 24 países emergentes e cobrindo aproximadamente 85% do valor de mercado em cada país. Apesar de ser a segunda maior economia mundial, o PIB per Capita situa-se ainda em cerca de 12 mil USD, em 64ª lugar no mundo.

Gigantes tecnológicos como Alibaba, Tencent e WeChat estão posicionados precisamente para atrair esta fatia da população com renovado poder de compra. Quanto ao mercado de ETFs, vale a pena explorar o Global X MSCI China Financials ETF (CHIX), Global X MSCI China Utilities ETF (CHIU) e Xtrackers Harvest CSI 500 China-A Shares Small Cap Fund (ASHS).

6. Chile, uma economia estável

O Chile é considerado por muitos investidores como a principal economia emergente da América do Sul. Os números assinalam um crescimento constante, na ordem dos 3% na última década. Apesar de um crescente aumento da dívida pública na última década, o rácio face ao PIB nominal ainda é relativamente baixo.

O Banco Carregosa e as economias emergentes

Existem outras economias emergentes a considerar, mas estas 6 podem ser um bom ponto de partida. Contudo, é importante lembrar que este tipo de investimento também acarreta riscos, pelo que é recomendável uma alocação conservadora entre 5 e 10% do portfólio de investimento. Como em qualquer carteira, a chave é a diversificação.
Conte com a equipa experiente e especializada do Banco Carregosa para tomar as decisões de investimento mais adequadas ao seu perfil, e proteja o seu património com prudência e segurança.