ETF mais subscritos de janeiro: mercados americanos de ações e criptoativos dominam as preferências dos investidores

O começo de 2025 trouxe uma reconfiguração significativa do ecossistema macroeconómico e financeiro, impulsionada principalmente por acontecimentos que podem alterar a abordagem estratégica em relação aos investimentos em ETF. Entre os principais fatores, destacaram-se as novas tarifas comerciais estabelecidas pelos EUA , a instabilidade no setor tecnológico , o fortalecimento do setor da defesa e o aumento da adoção de ativos alternativos, como o ouro e a bitcoin . "Os investidores do segmento de retalho mostraram preferência por ETF que capturam estas tendências e oferecem diversificação num cenário global desafiante”, acrescenta João Queiroz , head of trading do Banco Carregosa .

A decisão da administração norte-americana de aplicar tarifas de 25% ao México e Canadá, além de 10% sobre importações chinesas, foi um dos principais catalisadores de volatilidade nos mercados . "As consequências foram sentidas nas obrigações soberanas dos EUA, com yields de 10 anos a subirem para 4,58%, e no fortalecimento do dólar face ao euro”, explica o profissional do Banco Carregosa, acrescentando que "os ETF expostos a ações globais e setores estratégicos tornaram-se instrumentos-chave para diversificação e cobertura de risco ”.

O Source S&P 500 EUR Hedged e o iShares Core S&P 500 UCITS , ETF em primeiro e terceiro lugar do Top 10, respetivamente, "destacaram-se pela perspetiva de resiliência da economia dos EUA e do seu mercado acionista com as apresentações de estimativas de receitas e de resultados do 4º trimestre a estarem alinhados com as melhores perspetivas, apesar das mais elevadas taxas de juro nos EUA e das incertezas políticas”, afirma João Queiroz. Além destes ETF, no ranking é ainda possível encontrar o iShares MSCI World UCITS e o SPDR MSCI World UCITS , que, segundo explica, "desempenharam um papel central na alocação global, permitindo capturar o desempenho de mercados desenvolvidos de forma ampla”.

Por sua vez, a aversão ao risco impulsionou a procura por ativos de refúgio , beneficiando o iShares Gold Producers UCITS , ETF em segundo lugar no ranking. "O ouro , tradicionalmente visto como uma ferramenta de hedge contra inflação e instabilidade, manteve-se preponderante, apesar de ajustes pontuais em reação à apreciação do dólar”.

Além destas temas, setor da defesa , a transição energética e a revalorização da energia nuclear como alternativa sustentável também registaram procura e  os criptoativos consolidaram-se como uma componente cada vez mais relevante nas carteiras de investidores institucionais e individuais.

Setor cripto entra diretamente no Top 10

No Top 10 do Banco Best , as ações foram a classe de ativos mais subscrita, com os índices norte-americanos, tal como nos ETF mais subscritos do Banco Carregosa, em destaque no mês, com o SPDR S&P 500 UCITS a voltar a liderar a preferência dos investidores.