TANB: o que significa?

Saiba tudo sobre a TANB, o que significa e como afeta a rentabilidade dos investimentos.

A TANB é uma das siglas mais utilizadas no mundo financeiro com um impacto direto nos investimentos. Saiba o que significa e como afeta a rentabilidade real do seu portfolio.

O que é a TANB e para que serve?

TANB é a sigla de "Taxa Anual Nominal Bruta", que representa a taxa de juro anual de um investimento, antes de serem deduzidos impostos e outras despesas. Para os investidores, a TANB permite ter um valor de referência para avaliar diferentes opções de investimento – por exemplo em diferentes geografias ou tipologias de ativos - e é uma métrica standard obrigatória em qualquer depósito a prazo.

Taxas de juro de novos depósitos de particulares, por prazo acordado

Fonte: Banco de Portugal

Por ser universal, a TANB é útil para comparar depósitos a prazo similares e para situações em que uma avaliação simples da taxa de juro é suficiente.

Como é calculada a TANB?

A TANB é calculada de forma relativamente simples, mas é importante entender as variáveis envolvidas no cálculo. A fórmula é a seguinte: TANB = (Juros/Capital) x (360/N) x 100%

Para efeitos de cálculo dos juros de depósitos em euros, a contagem de dias deve ser feita na base Actual/360, convenção genérica do mercado monetário em euros.

Em que estas são as principais variáveis:

• Juros: valor total dos juros recebidos durante o período de investimento (antes de impostos).

• Capital: valor inicial do investimento.

• N: número de dias em que o capital é investido.

Considere o exemplo de um investidor que aloca 5 mil euros num depósito a prazo com uma taxa de juro anual de 3%. Se o pagamento dos juros ocorrer no final do prazo, e se o dinheiro for investido durante um ano (360 dias), os juros para este investimento seriam de €5.000 x 0,03 = €150

Usando a fórmula da TANB: TANB = (150/5.000) x (360/360) x 100% = 0,03 = 3%. Neste exemplo, a TANB é 3%. Isto significa que o aforrador vai ganhar 3% de juros sobre o valor investido ao longo de um ano. No entanto, é importante lembrar que este é apenas um exemplo simples e que, na prática, especialmente em situações mais complexas, os cálculos podem envolver diferentes métodos (por exemplo capitalização de juros) e outras variáveis que podem afetar a TANB, pelo que deve sempre consultar um profissional para realizar os cálculos com precisão. Além disso, esta é a taxa bruta do depósito a prazo, será ainda necessário deduzir o imposto sobre os rendimentos recebidos, pelo que o retorno líquido seria de 150 euros menos o imposto devido (e eventuais comissões que possam existir).

Quais são as limitações da TANB?

A TANB tem algumas limitações que são importantes conhecer. São elas:

A TANB não considera impostos nem juros compostos

Para ter uma compreensão mais precisa dos rendimentos reais de um investimento, é necessário levar em conta se os juros são capitalizados ao longo do ano. Isso pode ser feito calculando a Taxa Anual Efetiva (TAE) ou a Taxa Anual Nominal Líquida (TANL), que já consideram o efeito da capitalização e dos impostos pagos sobre ganhos de capital, respetivamente.

A TANB não considera outras taxas e custos

A TANB não incorpora outras taxas, como taxas de transação, seguros ou taxas administrativas que podem estar associadas ao depósito. Portanto, o rendimento total para o investidor pode ser diferente do indicado pela TANB.

A TANB não reflete a inflação

A TANB não considera os efeitos da inflação, o que significa que não proporciona uma visão precisa do poder de compra real do capital investido ao longo do tempo.

Que cuidados ter com a TANB?

Ao analisar a TANB, é fundamental ter alguns cuidados para tomar decisões financeiras informadas.

1. Leve em conta os juros compostos

É essencial compreender se existe capitalização dos juros a receber. Verifique se os juros são simples ou compostos e com que frequência são capitalizados, para avaliar o impacto real sobre o capital investido.

2. Considere outras taxas e impostos

Não se limite apenas à TANB ao comparar as condições de investimento. A Taxa Anual Efetiva (TAE) ou a Taxa Anual Nominal Líquida (TANL) levam em conta a capitalização e outras despesas associadas, proporcionando uma visão mais precisa dos rendimentos financeiros. Além disso, considere também outros custos associados, bem como impostos, seguros e taxas administrativas, que podem ter um impacto significativo no valor final.

3. Avalie o prazo

Considere o período de investimento do capital. Uma vez que a TANB é anual, pode indicar valores substancialmente diferentes se o seu investimento tiver um horizonte distinto.

4. Faça projeções realistas

Ao fazer projeções de rendimentos com base na TANB, seja realista sobre as condições económicas e as flutuações nas taxas de juros. As condições do mercado podem afetar significativamente os valores reais ao longo do tempo.

5. Consulte um profissional

Não deixe de recorrer ao gestor de conta para obter uma orientação personalizada. Com estes cuidados, estará preparado para tomar decisões financeiras sólidas e evitar surpresas desagradáveis no futuro.

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