Análise técnica: o que é e para que serve?

A análise técnica ajuda a identificar tendências e a tomar melhores decisões de investimento. Descubra em que consiste e como a aplicar.

A análise técnica é uma das chaves para tomar decisões informadas e maximizar os retornos, pela capacidade que tem em identificar tendências e padrões de preço. Descubra o que é, quais os principais indicadores e como a usar.

A análise técnica é uma abordagem utilizada por traders e investidores para tomar decisões de compra e venda de ativos financeiros. Esta análise baseia-se principalmente no estudo de dados históricos de preços e volumes negociados dos ativos. O objetivo é prever a direção provável que uma cotação irá seguir, para tomar uma decisão de investimento, tendo por base o seu desempenho passado.

Este princípio afirma que todos os fatores que podem influenciar o preço de um ativo estão já refletidos no seu valor atual. Dito de outro modo, não considera que um ativo possa estar subvalorizado ou sobrevalorizado em relação ao seu valor intrínseco, mas interpreta o preço atual como o valor real do ativo. Esta abordagem contrasta com a de alguns investidores bem conhecidos, como é o caso de Warren Buffett, que defendem a importância do valor intrínseco de um ativo.

A análise técnica baseia-se na ideia de que o mercado tende a reagir de forma semelhante a situações e estímulos passados. Os traders utilizam o estudo de movimentos anteriores para tentar prever futuros movimentos de preço. Esta capacidade de reconhecer padrões históricos pode ajudar os investidores a identificar oportunidades lucrativas.

Na análise técnica, as tendências de preço mostram a direção geral do mercado em diferentes intervalos de tempo. Existem três perspetivas principais para analisar as tendências:

• Movimentos de longo prazo do mercado.

• Movimentos de médio prazo, geralmente calculados com uma frequência mensal ou semanal.

• Oscilações que ocorrem dentro do mesmo dia.

A análise técnica utiliza diferentes tipos de gráficos para visualizar os movimentos de preço e identificar padrões. Estes são os principais.

Gráficos de barras

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Neste tipo de gráfico, cada barra representa um período de tempo específico e mostra quatro preços: abertura, fecho, máximo e mínimo. Fornece uma visão abrangente dos movimentos de preço dentro de cada período e ajuda a identificar pontos de entrada e saída de preço.

Gráficos de linhas

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Os gráficos de linhas são uma das bases da análise técnica. São formados por uma linha contínua que liga uma série de pontos de dados, geralmente os preços de fecho de um ativo financeiro ao longo de um período de tempo específico.

Gráficos de velas (Candlesticks)

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Os gráficos de velas são os mais comuns, uma vez que a sua configuração facilita a visualização das tendências. Cada vela representa um período de tempo e mostra os preços de abertura, fecho, máximo e mínimo. As velas são coloridas (geralmente verde para alta e vermelho para baixa) para ajudar a identificar padrões.

Estes são os principais indicadores a ter em conta na análise técnica.

1. Médias Móveis (Moving Averages)

Média dos preços de um ativo num período específico, utilizada para mitigar as flutuações e identificar tendências. Quando uma média móvel de curto prazo se cruza acima ou abaixo de uma média móvel de longo prazo, pode ser sinal de um ponto de entrada ou saída.

2. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Um indicador de momentum que mostra a relação entre duas médias móveis de um ativo. Valores positivos indicam momentum de alta, enquanto valores negativos indicam momentum de baixa.

3. RSI (Relative Strength Index)

Uma variável que mede a velocidade e a mudança dos movimentos de preço. O RSI varia entre 0 e 100 e é usado para identificar condições de compra (RSI acima de 70) e venda (RSI abaixo de 30). Valores extremos podem indicar reversões de preço iminentes.

4. Bandas de Bollinger

Trata-se de um indicador de volatilidade que consiste numa banda média com duas bandas externas que representam desvios padrão dos preços. As bandas expandem e contraem com a volatilidade do mercado. Os preços tendem a ficar dentro das bandas; quando os preços atingem uma das bandas, podem indicar condições de compra ou venda.

5. ADX (Average Directional Index)

É um indicador que mede a força de uma tendência, seja alta ou baixa. Varia de 0 a 100, sendo que valores acima de 25 indicam uma tendência forte, enquanto valores abaixo de 20 sinalizam uma tendência fraca ou inexistente.

6. Estocástico (Stochastic)

Uma variável que compara o preço de fecho de um ativo com a sua faixa de preço ao longo de um período específico. Varia de 0 a 100 - identifica condições de compra quando está acima de 80, e venda quando está abaixo de 20. Quando as linhas se cruzam, pode ser sinal de mudanças de tendência.

7. Fibonacci Retracement

Baseado na sequência de Fibonacci, este indicador é utilizado para identificar e prever onde os preços podem reverter ou continuar.

8. Volume

Embora não seja um indicador técnico tradicional, o volume de negociação é bastante usado para confirmar movimentos de preço e identificar a força de uma tendência. Por exemplo, um aumento no volume juntamente com uma alta de preço pode sinalizar um movimento sustentável.

A análise técnica e análise fundamental são duas abordagens distintas utilizadas por investidores e traders para avaliar e tomar decisões nos mercados financeiros.

• Análise técnica foca-se no estudo dos movimentos passados e atuais dos preços dos ativos, e parte do princípio de que todos os fatores que afetam o valor de um ativo já estão refletidos no seu preço.

• Análise fundamental baseia-se na avaliação dos fundamentos económicos e financeiros subjacentes a um ativo ou empresa, como receitas, lucros, margens de lucro, balanço patrimonial, gestão da empresa, entre outros. Dito de outro modo, o objetivo principal da análise fundamental é determinar o valor intrínseco de um ativo e se está subvalorizado ou sobrevalorizado em relação ao seu preço de mercado atual.

Por este motivo, a análise técnica é mais utilizada por traders que procuram oportunidades de curto prazo com base em flutuações de mercado, ao passo que a análise fundamental é mais usada por investidores que procuram investimentos de longo prazo com base no potencial de crescimento e nos fundamentos de uma empresa.

A análise técnica pode ser aplicada em diversos mercados financeiros e instrumentos. Estes são os mais comuns.

1. Ações

A análise técnica é bastante utilizada no mercado de ações, uma vez que ajuda a identificar padrões de preço e tendências que podem indicar pontos de entrada ou saída para ações individuais ou índices de mercado.

2. Forex

Quem negoceia em forex utiliza frequentemente a análise técnica para tomar decisões de compra e venda de pares de moedas, identificando tendências e pontos de reversão, por ser um mercado muito líquido e volátil.

3. Commodities

Commodities como ouro, petróleo e metais também são negociados com base em análise técnica. Os traders procuram padrões nos preços desses ativos para prever movimentos futuros e tomar decisões de negociação.

4. Derivados

Também nos derivados, a análise técnica é utilizada para analisar o comportamento dos preços subjacentes. Esta análise é especialmente utilizada e instrumentos como os CFDs, que tendem a ser soluções de investimento de curto prazo.

Análise técnica: cuidados a ter

Ao utilizar a análise técnica, é importante ter em mente alguns cuidados para tomar decisões de negociação informadas e reduzir os riscos.

1. Curva de aprendizagem

A análise técnica requer tempo. Não espere dominar todos os indicadores e padrões de preço rapidamente. A paciência e prática são essenciais para desenvolver competências sólidas.

2. Escolha de indicadores

Nem todos os indicadores técnicos são igualmente confiáveis. Alguns podem funcionar melhor em certos mercados ou condições específicas. É crucial testar e entender quais indicadores são mais adequados para o seu estilo de negociação.

3. Contexto de mercado

A análise técnica deve ser complementada com uma compreensão do contexto de mercado mais amplo. Fatores fundamentais, como notícias económicas e desenvolvimentos geopolíticos, podem influenciar significativamente os movimentos de preço.

4. Confirmação de sinais

Não tome decisões baseadas num único indicador ou padrão. Procure confirmação através de múltiplos indicadores técnicos ou outras formas de análise, como a análise fundamental, para validar as suas decisões.

5. Controlo emocional

Evite tomar decisões de impulso baseadas em emoções como medo ou ambição. Mantenha a disciplina e siga o plano de negociação estabelecido.

6. Educação contínua

Mantenha-se atualizado sobre as novas tendências e desenvolvimentos na análise técnica. A educação contínua pode melhorar as competências e ajudar a adaptar as estratégias às mudanças do mercado.

A equipa de especialistas do Banco Carregosa está comprometida a ajudá-lo a alcançar os seus objetivos financeiros e ajudá-lo na compreensão de estratégias de análise, como a análise técnica. Com a nossa vasta experiência e profundo conhecimento do mercado, podemos ajuda-lo a explorar as valências destas e outras metodologias de análise de investimentos. Contacte-nos hoje mesmo e descubra como maximizar o potencial dos seus investimentos.