O que são Unit-Linked?

Estão a captar o interesse dos investidores em Portugal e há bons motivos para isso. Descubra o que são Unit-Linked e o que considerar na hora da subscrição. 

A oferta de Unit-Linked no mercado é vasta, permitindo uma diversificação e flexibilidade de investimento e resgate. Descubra o que são e como funcionam os Unit-Linked. 

O que são Unit-Linked?

Os Unit-Linked destacam-se como uma opção flexível e atrativa para quem deseja acumular capital a longo prazo, ao combinar investimento com um seguro de vida. Estes produtos híbridos permitem aos investidores uma maior personalização na sua estratégia de investimento, ao oferecer a possibilidade de alocar fundos em uma variedade de ativos, como ações, obrigações e ativos alternativos. Isso proporciona a liberdade de ajustar o portfólio conforme as mudanças no perfil de risco e nos objetivos financeiros ao longo do tempo.

A principal característica dos Unit-Linked é a integração entre o componente de seguro de vida e o investimento em fundos. Esta estrutura não só permite a acumulação de poupanças, mas também proporciona uma proteção adicional aos beneficiários em caso de falecimento do segurado. Essa combinação de proteção e potencial de crescimento dos investimentos pode ser especialmente vantajosa para quem procura uma abordagem mais abrangente para a gestão do seu património a longo prazo.

Outra característica dos Unit-Linked é o facto de proporcionarem vantagens fiscais significativas na fase de resgate. De acordo com a legislação vigente, após períodos de investimento de 5 ou 8 anos, uma parte considerável dos rendimentos pode ser isenta de tributação, tornando-os uma escolha interessante para quem planeia investimentos a longo prazo. 

Assim, os Unit-Linked são ideais para investidores que procuram flexibilidade e personalização, com a vantagem adicional de incluir uma componente de seguro de vida e possibilidade de benefícios fiscais

Quais as vantagens dos Unit-Linked?

Existem vários motivos que estão na origem da popularidade dos Unit-Linked. Os principais incluem: 

Vantagens fiscais

Os Unit-Linked reúnem as vantagens fiscais dos seguros de vida e a rentabilidade e liquidez dos fundos de investimento. A tributação é diferenciada em função do prazo e prevê um regime especial a quem invista durante um período igual ou superior a 5 anos.

Flexibilidade de investimento

Pode escolher entre diferentes opções de investimento, de acordo com a sua tolerância ao risco e objetivos financeiros. Isto permite uma personalização mais eficaz da estratégia de investimento. Os ativos subjacentes podem ser variados, como ações, obrigações ou matérias-primas, a estratégias de investimento.

Transparência

O desempenho dos investimentos subjacentes aos Unit-Linked é divulgado pelas entidades gestoras, permitindo que os segurados acompanhem o progresso dos seus investimentos.

Possibilidade de resgate antecipado

Os produtos Unit-Linked permitem o resgate antecipado, o que significa que os investidores podem retirar parte ou todo o valor investido antes do término do contrato, sujeito a algumas condições. 

Potencial de valorização

Esta é talvez a principal vantagem dos Unit-Linked: o valor do seguro está vinculado ao desempenho dos investimentos, o que permite aos segurados beneficiar dos ganhos potenciais dos mercados financeiros.

Quais os riscos dos Unit-Linked?

Embora os produtos Unit-Linked possam ser vantajosos, também existem alguns riscos a considerar antes de tomar qualquer decisão. 

Risco de mercado

O valor do investimento em produtos Unit-Linked está diretamente relacionado com o desempenho dos ativos subjacentes. Desta forma, os investidores estão expostos aos riscos do mercado, e o valor do investimento pode flutuar com as condições económicas.

Falta de controlo ativo

Alguns investidores preferem um maior controlo sobre os seus investimentos, para poderem escolher e ajustar ativamente a sua carteira. Nos produtos Unit-Linked que são geridos pela entidade, o investidor pode ter um papel menos ativo nas decisões de investimento.

Complexidade

A estrutura e os termos dos produtos Unit-Linked podem ser complexos. Compreender todas as características, opções de investimento e condições contratuais pode ser desafiador para alguns investidores, especialmente para os quem têm menos experiência.

Possíveis restrições de resgate

Alguns contratos de Unit-Linked podem impor restrições ao resgate antecipado ou podem estar sujeitos a penalidades por resgate antes do vencimento do contrato. Por isso, a liquidez do investidor pode estar limitada. 

Como escolher os melhores produtos de Unit-Linked? 

Escolher os melhores produtos Unit-Linked requer uma avaliação cuidadosa de vários fatores, considerando as necessidades financeiras, objetivos de investimento e tolerância ao risco. Estes são os principais a ter em conta: 

1. Definir o seu perfil de risco

Avalie a sua tolerância ao risco. Os produtos Unit-Linked oferecem diferentes opções de investimento, desde perfis conservadores até outros mais agressivos. Escolha uma opção que esteja alinhada com a sua capacidade de suportar flutuações no valor do investimento.

2. Consultar o histórico de desempenho

O desempenho passado não é garantia de resultados futuros, mas pode fornecer insights sobre a consistência e a eficácia da gestão dos fundos disponíveis. Verifique o comportamento do Unit-Linked em diferentes períodos, incluindo períodos em que o mercado teve um comportamento de valorização, de desvalorização ou de maior estabilidade. É especialmente importante que avalie como o instrumento respondeu a condições adversas para entender a resiliência em períodos de maior volatilidade e se se sente confortável com esse comportamento.

3. Verificar a flexibilidade do resgate 

Alguns Unit-Linked podem ter períodos de carência durante os quais o resgate é desaconselhado ou sujeito a penalizações financeiras. Verifique na informação contratual se existem períodos específicos para a retirada de capital. É também importante confirmar se há limite na quantia que pode retirar e quais as políticas de resgate. 

4. Diversificar ativos

Uma vez que a diversificação de ativos é uma das grandes vantagens dos Unit-Linked, não deixe de tirar partido desta possibilidade e avalie bem as políticas de investimento para conhecer quais as classes de ativos e sectores em que ficará investido.

5. Procure aconselhamento profissional

Não deixe de procurar aconselhamento profissional, especialmente se tiver alguma dúvida sobre o funcionamento dos Unit-Linked. Os profissionais são essenciais para criar uma estratégia de investimento personalizada, com base nas suas circunstâncias individuais, e podem até ajudar nas fases mais iniciais, como, por exemplo, na definição do seu perfil de risco.

Banco Carregosa, aconselhamento especializado na escolha de Unit-Linked 

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