Equities: O que são e como funcionam

Já ouviu falar em equities, mas não sabe bem o que são?

Não está sozinho. O mundo dos investimentos pode parecer repleto de jargão e "equities" é um desses termos que surgem em todo o lado, mas nem sempre são devidamente explicados.

Neste artigo, descomplicamos o conceito: explicamos o que são as equities, como funcionam, quais as suas vantagens e riscos, e o que deve saber antes de investir. Se está a dar os primeiros passos no investimento ou quer compreender melhor esta classe de ativos, este guia é para si.

O que são equities?

 

As equities, ou ações, representam uma participação no capital social de uma empresa. Ao comprar ações de uma empresa cotada em bolsa, está a adquirir uma parte (mesmo que pequena) dessa empresa — o que, na prática, significa tornar-se sócio ou acionista.

 

Investir em equities confere ao investidor o direito de participar nos lucros (através de dividendos, quando distribuídos), bem como a possibilidade de beneficiar do potencial de valorização das ações no mercado ao longo do tempo. Além disso, os acionistas têm, em determinadas circunstâncias, direito de voto em decisões estratégicas da empresa.

 

O S&P 500, o índice que inclui as ações de 500 das maiores empresas cotadas nos Estados Unidos, teve um retorno positivo durante 25 dos 32 anos (78%) entre 1993 e 2024, tendo acumulado uma valorização média anual de +8.5% nesse período.

 

 

 

Fonte: Curvo

As ações são um dos veículos de investimento mais antigos e populares, precisamente porque oferecem um potencial de retorno a longo prazo, embora, naturalmente, também envolvam maior risco e volatilidade quando comparadas com ativos mais conservadores, como as obrigações ou os depósitos a prazo.

O termo "equity" tem origem no latim aequitas, que remete para justiça, equilíbrio ou igualdade. No contexto financeiro, "equity” passou a designar o valor líquido que alguém detém numa empresa ou ativo, depois a dedução de todas as dívidas. Em linguagem simples, trata-se da parte que realmente lhe pertence.

Equity vs. Private Equity: qual é a diferença?

Embora parecidos, estes dois termos referem-se a conceitos bastante distintos, cuja compreensão é essencial para qualquer investidor informado. 

•(Listed) Equity refere-se à participação no capital social de uma empresa. Ao investir em equities (ações), o investidor adquire uma parte dessa empresa, cotada em bolsa, tornando-se acionista. Este tipo de investimento ocorre em mercados públicos, onde as ações são transacionadas livremente.

• Private Equity, por outro lado, refere-se a investimentos realizados em empresas não cotadas em bolsa. Trata-se de participações adquiridas por fundos especializados (private equity funds), que injetam capital com o objetivo de reestruturar, expandir ou otimizar a empresa, para, posteriormente, vender a participação com lucro, geralmente a médio ou longo prazo.

Quais as vantagens de investir em equities?

As equities podem ser um pilar fundamental numa carteira de investimentos bem diversificada. Eis algumas das principais vantagens:

Participação no crescimento

Ao investir em equities, o investidor torna-se co-proprietário das empresas. Isso significa que, à medida que as empresas crescem, o seu investimento pode acompanhar esse ritmo e refletir-se na valorização das ações e, em muitos casos, no pagamento de dividendos.

Diversificação geográfica e setorial

As equities permitem aceder a diferentes mercados e setores, como por exemplo: tecnologia americana, energia europeia, saúde asiática ou consumo de luxo a nível global. Esta diversidade de investimento ajuda a diversificar o risco e a rentabilizar oportunidades em diferentes partes do mundo, num momento em que pensar de forma local pode ser limitador.

Liquidez e flexibilidade

Ao contrário de muitos investimentos mais rígidos, as equities oferecem normalmente maior liquidez. É possível comprar ou vender a qualquer momento dentro do horário de negociação, o que lhe permite ajustar a carteira sempre que o contexto económico ou pessoal o justificar.

Transparência e acesso à informação

As empresas cotadas são obrigadas a divulgar resultados, planos e indicadores com regularidade, o que permite tomar decisões informadas. E, com o apoio do Banco Carregosa, essa informação é analisada, interpretada e convertida numa estratégia de investimento alinhada com os seus objetivos patrimoniais.

Tipos de equities: que ações existem no mercado?

Nem todas as ações são iguais. Dentro do universo das equities, existem diferentes categorias, cada uma com características, níveis de risco e benefícios específicos. Compreender estas distinções permite tomar decisões de investimento mais fundamentadas e ajustadas ao seu perfil e objetivos.

  •  Ações ordinárias (common stock): São o tipo mais comum. Dão direito a voto nas assembleias de acionistas e participação nos lucros (dividendos), embora sem garantia de retorno fixo ou prioridade no reembolso em caso de liquidação.

  •  Ações preferenciais (preferred stock): Têm prioridade na distribuição de dividendos e caso exista uma liquidação, mas normalmente não dão direito de voto. São vulgarmente vistas como tendo uma combinação de características próprias de uma ação e de uma obrigação.

  •  Ações com ou sem direito de voto: Algumas empresas emitem ações que diferem apenas na questão do voto, o que permite captar capital sem diluir o controlo da gestão.

  •  Ações de crescimento (growth stocks): Pertencem a empresas com forte potencial de crescimento, mas que muitas vezes não pagam dividendos, reinvestem os lucros para expandir. Estão associadas, normalmente a maiores níveis de risco, mas também maior potencial de valorização.

  •  Ações de rendimento (dividend stocks): Procuradas por investidores que querem rendimentos regulares. São ações de empresas maduras que pagam dividendos consistentes ao longo do tempo.

Como investir em equities?

Investir em equities pode parecer complexo à partida, mas com o acesso a conteúdos de literacia financeira e o apoio adequado, transforma-se num processo claro, estratégico e alinhado com os seus objetivos financeiros. Eis como dar os primeiros passos de forma estruturada:

1. Defina os seus objetivos e o horizonte temporal do investimento

Antes de investir, é essencial perceber o que pretende: crescimento de capital, geração de rendimento através de dividendos, proteção contra a inflação? O horizonte temporal, curto, médio ou longo prazo, também influencia o tipo de ações mais ajustadas ao seu perfil de risco.

2. Conheça o seu perfil de risco

Nem todos os investidores reagem da mesma forma às oscilações do mercado. Saber qual o seu grau de tolerância ao risco é fundamental para evitar decisões precipitadas. O Banco Carregosa pode ajudá-lo a identificar esse perfil com rigor, para ajustar a alocação de capital ao seu conforto e aos seus objetivos.

3. Opte por gestão profissional

Se não consegue ou não pretende acompanhar o mercado diariamente, pode optar por soluções de gestão discricionária, onde especialistas tomam decisões por si e o acompanham de forma contínua.

4. Diversifique desde o início

A diversificação é uma regra de ouro. Investir em diferentes setores, geografias e tamanhos de empresas ajuda a equilibrar o risco e aproveitar oportunidades complementares. Uma carteira bem diversificada é mais resiliente em períodos de incerteza e pode oferecer maior consistência e robustez de resultados ao longo do tempo.

5. Monitorize e ajuste a sua carteira com regularidade

O mundo muda, e os mercados também. Por isso, é importante rever periodicamente a sua carteira de equities, para garantir que continua alinhada com a sua estratégia, tolerância ao risco e eventos de vida. Com o acompanhamento próximo do Banco Carregosa, essa monitorização torna-se sistemática e alinhada com os seus objetivos.

Limitações de investir em equities

Investir em equities pode ser uma excelente forma de construir riqueza ao longo do tempo, mas é importante reconhecer que este tipo de ativo não está isento de riscos. Um dos principais é a volatilidade do mercado: os preços das ações podem subir ou descer rapidamente, influenciados por fatores como resultados financeiros, alterações económicas, instabilidade política ou até rumores de mercado. Esta incerteza pode gerar perdas, sobretudo para quem investe no curto prazo ou sem uma estratégia clara.

Além disso, investir em ações implica risco específico da empresa, ou seja, o negócio pode não apresentar o desempenho esperado. Problemas de gestão, dívidas elevadas, concorrência ou mudanças regulatórias podem afetar a saúde financeira da empresa e, por consequência, o valor das suas ações. Por fim, há também o risco de liquidez: nem todas as ações são facilmente transacionáveis, o que pode, em momentos críticos, dificultar o aproveitamento das oportunidades de mercado (compra) ou o resgate do investimento (venda) Por isso, antes de investir em equities, é essencial conhecer o seu perfil de risco, diversificar a carteira e ter uma visão de longo prazo.

Erros comuns ao investir em equities (e como evitá-los)

Investir em ações pode ser uma excelente forma de fazer crescer o seu património, mas como em qualquer tipo de investimento, há erros que podem sair caros. Muitos deles resultam de pressa, falta de informação ou expectativas irrealistas. Saber reconhecê-los é o primeiro passo para investir com mais confiança e estratégia.

  •  Investir sem analisar a empresa: Comprar ações só porque "está na moda" ou alguém recomendou pode ser um erro. É essencial analisar o negócio, os resultados financeiros e o setor onde atua;

  •  Tentar prever o mercado a curto prazo: Prever os altos e baixos do mercado a curto prazo é quase impossível. Tentar acertar o "momento certo” pode levar a decisões impulsivas e perdas desnecessárias;

  •  Falta de diversificação: Apostar tudo numa só empresa ou setor aumenta o risco. Diversificar reduz a exposição a acontecimentos negativos isolados;

  •  Negligenciar o seu perfil de risco: Investir em ações exige tolerância à volatilidade. Quem não consegue lidar com oscilações de preço pode tomar decisões precipitadas nos momentos errados;

  •  Ignorar os custos envolvidos na operação: Comissões, de corretagem ou outras, e impostos sobre mais-valias podem afetar significativamente os retornos, especialmente em operações frequentes;

  •  Focar apenas no curto prazo: As equities são geralmente investimentos de médio a longo prazo. As expectativas de lucro rápido muitas vezes resultam em frustração ou perdas;

  •  Investir sem uma estratégia clara ou objetivos definidos: Investir sem objetivos definidos, como geração de rendimento ou valorização do capital, dificulta a tomada de decisões consistentes.

Alternativas ao investimento em equities

Estas são algumas opções que podem complementar (ou até substituir, em certos casos) a exposição a ações:

Obrigações: estabilidade e rendimento previsível

Ao investir em dívida pública ou corporativa, recebe juros periódicos (os chamados "cupões”), com menor volatilidade do que as ações. As obrigações são particularmente interessantes em contextos de taxas de juro elevadas.

Ideal para: quem quer preservar capital e obter um fluxo de rendimento mais estável.

Fundos de investimento: gestão profissional com diversificação

Os fundos de investimento podem ser uma boa alternativa. Existem fundos conservadores, moderados ou agressivos, que integram diferentes classes de ativos.

Ideal para: quem prefere delegar a gestão da carteira a profissionais especializados.

Imobiliário: património tangível e geração de rendimento

Investir em imóveis continua a ser uma forma sólida de proteger o capital ao longo do tempo. Seja através da compra direta de imóveis (residenciais, comerciais, turísticos), ou via fundos imobiliários (REITs), é possível obter rendimentos regulares e diversificação.

Ideal para: quem quer aceder a uma das formas mais tradicionais de investimento.

Private Equity: exposição a empresas antes de entrarem em bolsa

O Private Equity permite investir em empresas não cotadas. O horizonte temporal é mais longo e o capital menos líquido, mas o retorno pode ser muito atrativo. Com o Banco Carregosa, pode abrir portas a oportunidades selecionadas.

Metais e investimentos alternativos: proteção em tempos de incerteza

Ouro, metais preciosos, arte, vinhos raros e outros ativos tangíveis ganham relevância especialmente em períodos de instabilidade geopolítica. São ativos de refúgio, que ajudam a diversificar de forma não correlacionada com os mercados financeiros tradicionais.

Investir em equities com o Banco Carregosa

Investir em equities pode ser uma boa forma impulsionar e sofisticar o crescimento do seu património, mas fazê-lo com confiança requer mais do que bons palpites. No Banco Carregosa,  tornamos este caminho mais claro, mais estratégico e totalmente alinhado com o seu perfil.

Conectamos o seu capital às oportunidades mais relevantes a nível global, com uma análise rigorosa, gestão ativa e uma equipa que está sempre ao seu lado. Se procura visão, proximidade e soluções pensadas para si, fale connosco.